過去一周建工板塊表現及漲幅/跌幅居前3位的個股6.8–6.14，本周滬深300指數上漲1.95%，國信建筑工程行業指上漲0.22%，跑輸滬深300指數1.73個百分點；國信建筑工程行業重點公司整體下跌0.11%，跑輸滬深300指數2.06個百分點。過去一周漲幅居前3位的個股：北新路橋（14.33%）、中工國際（5.12%）、中泰橋梁（5.04%）；過去一周漲幅倒數3位的個股：中化巖土（-5.17%）、鐵漢生態（-3.61%）、博通股份（-3.26%）。

　　我們對行業的最新觀點：布局商業模式轉型過去一周大盤在金融板塊帶領下上漲，建工板塊整體表現不及大盤，上漲幅度較大的仍為前期熱點主題（新疆板塊）。隨著援疆會議的臨近，相關個股或延續漲勢，建議關注相關個股。

　　房地產下行趨勢明確、基建增長空間有限，總體來看，行業基本面泛善可陳，而政策以微調為主，全面刺激政策出臺可能不大，板塊缺乏系統性機會。主題投資行情中相對有持續行的主要集中在3個方面：一是國企改革，目前力度較大的是上海地區和廣東地區，相關個股可重點關注粵水電；二是穩增長加大鐵路投資，今年鐵路投資增加大8000億元，另外要實現十二五鐵路通車里程12萬公里的目標，預計15年鐵路投資還需有增長（13年通車里程10萬公里），重點關注兩鐵；三是西部絲綢之路及援疆政策升級，可適當關注西部基建股。

　　中長期看我們推薦主動謀求商業模式轉型、成長性確定且業績有保障的公司，我們今年重點推薦的有3家，分別是：東易日盛、蒙草抗旱、三維工程。此外家裝電商化趨勢逐漸明朗，目前裝飾上市公司電商版圖爭奪戰剛剛打響，金螳螂、亞廈股份均有所布局，可密切關注。

　　6月投資組合為：東易日盛、蒙草抗旱、三維工程、金螳螂。