漢鼎股份實際控制人吳艷、王麒誠均為80后，思想開放、銳意進取，對于新鮮事物能夠快速學習和反應，并能夠在實際業務和管理中靈活應用。對于中小公司而言，創始人或者實際控制人對于公司的影響是巨大的，他們的基因決定了這家公司的基因。在漢鼎股份企業文化中，開放、進取甚至是“瘋狂”式的業務拓展方式注定了其將會跨越式發展。

　　高新興(300098)：中標云浮視頻監控項目增厚14年業績

　　來源： 廣發證券撰寫時間： 2014-01-20

　　中標云浮市社會治安視頻監控系統建設二期一階段(羅定市)項目

　　2014年1月17日，公司發布公告中標云浮市社會治安視頻監控系統建設二期一階段(羅定市)項目，公司與中國移動集團廣東有限公司云浮分公司聯合投標，項目中標金額為人民幣69722205元。其中中國移動通信集團廣東有限公司云浮分公司占本項目中標金額的18497989元，公司占本項目中標金額的51224216元。

　　公司商務總得分排名第二彰顯項目交付能力突出

　　我們根據云浮市政府采購網公告得到此次中標公告各個包段的得分細節，包括技術、商務、價格三個評分細項，其中技術和價格分數可以通過投標人自身努力程度提升，而商務得分則是對投標人歷史項目情況的匯總，公司在各個包段的商務得分方面排在電信(歷史項目占比達到60%以上)之后獲得第二名，顯示出公司在這兩年在平安城市項目中的份額已經提升至較高水平，對比競爭對手有較大優勢。

　　廣東平安城市項目進入密集招標階段預計未來持續有訂單公告

　　在十八屆三中全會結束以后，廣州平安城市(總共5.1億元)、云浮平安城市(總共2.7億元)項目相繼落地，湛江平安城市已經發出兩個縣級市的項目招標公告，根據以上三個城市進度節奏以及仍未進行招標的城市，我們預計廣東省剩余城市(約14個)將會在2014年上半年進行密集的平安城市項目招標，預計公司也將獲得相應份額，廣東省的安防集成商行業將進入景氣度高峰。

　　13-15年業績預計為0.29元/股、0.72元/股、1.15元/股

　　預計公司2013年——2015年實現營業收入5.6億元、11.25億元、16.22億元，實現歸屬母公司凈利潤5234萬元、1.29億元、2.04億元，EPS為0.29元、0.72元、1.15元，增長率為126%、148%、60%，對應當前股價的PE為50倍、20倍、12倍。基于以下三點判斷：(1)公司在廣東安防市場的龍頭地位；(2)公司未來將持續在省外獲得訂單；(3)廣東安防項目將密集在2014年上半年落地，我們認為公司將享受估值溢價，根據2014年30倍PE，我們認為公司未來12個月的合理價值為21.6元。

　　風險提示：

　　1、行業競爭激烈，新進入者大多使用價格戰獲得市場份額，公司面臨行業競爭導致項目毛利率下滑風險；

　　2、BT租賃模式導致公司前期墊資較多，公司面臨銀行貸款較多，財務費用提升導致盈利下滑的風險。